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債務如水,能載舟也能覆舟
來源: 作者:艾瑪·沈 日期:2019-10-18  報料熱線:86598222

  大多數理財文章,都比較強調要買資產、讓錢生錢,要節約開支、控制消費,卻很少提及債務。事實上,債務管理是理財的重要一環。朋友們或許會疑惑:“債務有什么好管的?有債,盡快還就是了。不是顯而易見嗎?有什么難的?”

  債務如水,能載舟也能覆舟

  債務實際上是提前支取你未來的錢,像坐了時光機一樣,用之后支付利息的代價,來幫助你解決現在的財務問題。利用好了,它是你撬動財富的杠桿。

  很多投資項目都有門檻,資金體量要求較大,比如房子或私募基金項目,負債能幫助你跨越這個門檻,讓你提前參與進去,節省了原始積累的時間。

  當投資回報高于利息時,你可以當債務是你的合作伙伴,一起去賺錢,之后收益分成。如果你本金100萬元,10%的收益只有10萬元。但如果你從銀行借了900萬元,貸款利息5厘,湊夠了1000萬元,10%的收益就是100萬元,扣除利息45萬元,你能賺55萬元。收益是沒有貸款時的5.5倍。

  負債是你的好兄弟,能在你現金流出現短暫斷流時拉你一把,給你一筆錢,救救急。做生意常常會遇到現金流問題。錢都用來買貨了,下家還沒給你回款,上游卻催你交錢。這時,為了跟上游保持良好的合作關系,必須借錢填補窟窿,等應收款回來后,立刻補上。這時候貸款就能及時地幫到你。

  負債能讓你提前享受到更優質的生活,提前買車、買數碼設備。負債還能抵消一部分通貨膨脹。

  但是債務就像水一樣,能載舟也能覆舟。利用不好,不單會影響你的生活水平,甚至會越纏越多,最后傾家蕩產。

  區分良性負債和不良負債

  要想運用和駕馭債務,首先要分清楚哪一些是良性負債,哪一些是不良負債。搞清楚了這個問題,才能對自己的債務進行合理規劃——根據自身情況,綜合選擇適合自己的債務。

  貸款,何為良性,何為不良?不能簡單地按貸款類別來分,要看支付的貸款成本是否低于機會成本。如果低于,就是良性;高于,則是不良。

  這里又牽扯到“機會成本”的概念。所謂機會成本,就是在面臨多個選擇時,被放棄的選擇中價值最高的那個選擇所帶來的收益。

  假設隔壁老王手里有100萬元,他借了10厘的貸款沒還。他這100萬元, 如果還貸款,就能省下10厘;如果買理財產品,只能獲得3.5厘; 買基金,平均能獲得8厘;投資房地產,收息2厘,樓價漲幅年均7厘;投資朋友已運營成熟的餐館,能獲得15厘。

  對我們來說,10厘貸款非常高了,顯然是不良貸款。

  但對隔壁老王來說,他如果選擇還貸款,收益是10厘利息,同時,放棄了其他的選擇。而其他選擇中,最賺錢的那個是投資已運營成熟的餐館。投資餐館的收益是15厘,就是還貸的機會成本。

  根據良性負債的判斷標準,“支付貸款的收益10厘”低于“機會成本投資餐館的15厘”,因此,對我們來說的不良貸款,對老王來講是良性的。也就是說,凡是借了錢能帶來正向收入的就是良性負債;不能帶來額外收入的,就是不良負債。

  一般來講,用來消費的貸款都不是好負債,如免息期過后的信用卡貸款、車貸、買商品的分期貸款。就算能抵消通脹也是有限,卻讓你透支了未來的收入,不知不覺過上了你負擔不起的生活,不斷支付利息,沒有余力儲蓄。

  抵押貸款和信用貸款

  有朋友問:“市場上有各種各樣的貸款,哪種你比較推薦?我知道公積金貸款是最劃算的,房貸也比較低。還有別的嗎?”

  市場上的貸款雖然五花八門,卻只有兩大類別:抵押貸款和信用貸款。

  抵押貸款,顧名思義,貸款時,需要提供符合貸款機構要求的抵押物做抵押,比如房子、車子、機器設備等,有些保險產品和債券也可以做抵押。

  因為有了抵押物存在,貸款機構所需要冒的風險較低。所以,他們的利息也較低。允許的貸款年限也較長,可以10年、20年,甚至30年。能借到的貸款額度最高不會超過抵押物的市場價值,對借款人的審核也沒那么嚴格,只是由于需要評估抵押品,手續比較長。

  信用貸款,則不需要抵押物,根據你的社會信用和財力情況來評估是否放款,需要借款人有穩定的工作和較高的收入,具備按時足額償還本息的能力。收入太低則不會被考慮。

  由于沒有抵押物,貸款機構需要承擔較高的風險,所以,利息較抵押貸款高。允許的貸款年限較短,最長也才5年,畢竟歸還時間越長,風險越高。發放的額度比較少,通常是個人月收入的10~20倍。對借款人的審核也較嚴格,批復結果卻很快,通常兩三天就知道結果。

  因此,如果是臨時現金流短缺,時間緊迫,可以采用信用貸款,等有錢了,盡快還掉。如果打算借錢長期投資,抵押貸款更好。

債務如水,能載舟也能覆舟

責編: 莊恩慧

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